Analisi IPO: IKIO Lighting Limited

Informazioni sulla questione:

Fondata nel 2016, IKIO Lighting Limited è un produttore indiano di soluzioni di illuminazione a diodi emettitori di luce (LED). La società sta uscendo con la sua offerta pubblica iniziale (IPO ) di azioni del valore nominale di Rs 10 per azione. La fascia di prezzo dell'emissione è stata fissata tra Rs 270 e Rs 285 per azione. La dimensione dell'emissione è di Rs 607 crore ad una fascia di prezzo più alta.

La data di apertura dell'IPO è il 6 giugno 2023 e si chiuderà l'8 giugno 2023. È probabile che l'emissione venga quotata in borsa il 16 giugno 2023. La dimensione del lotto di mercato dell'IPO è di 52 Azioni e multipli di esse. Un investitore individuale al dettaglio può richiedere fino a un massimo di 13 lotti (676 azioni o Rs 192.660) nella fascia di prezzo superiore.

Dettagli IPO:

Data di apertura dell'IPO

6 giugno 2023

Data di chiusura dell'IPO

8 giugno 2023

tipo di problema

IPO di emissione Book Built

Valore nominale

Rs 10 per azione azionaria

Prezzo IPO

Da Rs 270 a Rs 285 per quota azionaria

Quantità minima di ordine

52 Azioni

Capitalizzazione di mercato implicita post-emissione

Rs 2.203 crore (nella fascia di prezzo superiore)*

Inserzione a

BSE, NSE

Dimensione del problema

21.280.701 azioni da FV Rs 10*

(Complessivamente fino a Rs 607,00Cr) *

Nuova edizione

12.280.702 azioni di FV Rs 10* (Complessivamente fino a Rs 350 Cr) *

Proposta in vendita

9.000.000 di azioni da FV Rs 10 * (Complessivamente fino a Rs 257 Cr) *

Azioni QIB offerte

50% dell'Offerta

Azioni al dettaglio offerte

15% dell'Offerta

Azioni NII (HNI) offerte

35% dell'Offerta

*Nella fascia di prezzo superiore

Oggetti della questione

La Società propone di utilizzare i proventi netti per finanziare i seguenti obiettivi:

Partecipazione del promotore

La partecipazione azionaria prima dell'emissione è del 100%, dopo l'IPO la quota del promotore sarà del 72,46%.

Circa l'azienda:

IKIO Lighting Ltd (ILL) è un produttore di prodotti di illuminazione a diodi a emissione di luce (LED) con sede in India. L'azienda fornisce prodotti LED a basso consumo energetico per aiutare l'India a raggiungere i suoi obiettivi di sostenibilità. L'azienda è in gran parte un produttore di design originale (ODM), che progetta, sviluppa, produce e fornisce prodotti a clienti che poi li rivendono con il proprio nome. ILL collabora inoltre con i clienti per sviluppare, produrre e fornire prodotti da loro progettati.

I suoi prodotti sono classificati come (i) illuminazione a LED; (ii) luci di refrigerazione; (iii) tubazioni in ABS (acrilonitrile butadiene stirene); e (iv) altri prodotti. Le offerte di illuminazione a LED premium di ILL includono illuminazione, raccordi, apparecchi, accessori e componenti. Il suo segmento dell'illuminazione per la refrigerazione fornisce soluzioni di illuminazione (luci, driver e controlli) ai fornitori di apparecchiature di refrigerazione commerciale. Produce anche tubi in ABS, un'alternativa alle tubazioni in cloruro di polivinile ("PVC") che viene ampiamente utilizzato dai clienti statunitensi di ILL per applicazioni idrauliche nei veicoli ricreativi ("RV") che allestiscono.

ILL produce e assembla anche altri prodotti come regolatori di ventole progettati dal cliente, strisce luminose, modanature e altri componenti e ricambi. I suoi prodotti e apparecchiature sono utilizzati in un'ampia gamma di settori e prodotti, tra cui l'illuminazione residenziale, industriale e commerciale. Il suo cliente più grande è Signify Innovations India Limited, ex Philips Electronics India Limited, che detiene una quota di mercato del 50% nella categoria di illuminazione decorativa funzionale dell'India (compresi faretti a LED, downlight a LED e luci per insenature) e una quota di mercato del 10% nel vero mercato indiano. segmento dell'illuminazione decorativa blu (compresi lampadari, applique, sospensioni e luci per esterni) secondo Frost & Sullivan nell'anno fiscale 2022.

Oltre a Philips Electronics, ha una base di clienti diversificata in tutti i segmenti di prodotto, settori e aree geografiche, tra cui Western Refrigeration Private Limited, Panasonic Life Solutions India Private Limited e Novateur Electrical & Digital Systems Private Limited. ILL ha una solida esperienza nella fidelizzazione dei clienti.